坚持更加注重系统集成、更加注重突出重点、更加注重改革时效，上海“五个中心”建设步履坚实。2024年，上海外贸进出口总额达到4.27万亿元，金融市场全年成交总额增长8.2%、国际金融中心排名稳中有升，上海港集装箱年吞吐量超过5000万标准箱，科技创新中心排名位列全球第一方阵。

沙漠中的绿洲需要时间孕育，光瓶酒的王者之路亦然。当洋河喊出“请兄弟，喝好酒”时，它赌的不只是59元的市场空间，更是消费者对“真年份、真品质”的理性信仰。这场赌局的结果，终将由每个普通人的酒杯决定。

行业上，对于偏防御的红利类行业，继续建议配置一定比例，“杠铃策略”短期继续有效。关注有催化的红利标的（受益于地缘冲突的黄金航运原油类）、稳定避险属性强的港股红利、金融、公用、贵金属等价值红利。进攻性行业方面，我们继续重点关注科技（在内需政策预期降低时优势凸显，随着美国政策反复和国内政策稳定支持不断产生交易性机会，中期仍然看好，随着调整幅度加大和抱团方向资金松动出现资金流入。具备新催化出现下重新成为主线的潜力。关注自主可控、稳定币等方向催化）。内需与高景气方向（新消费和创新药抱团行情结束，短期规避，7-9月很多港股新消费龙头有限售股解禁继续压制情绪，观察其中有业绩龙头的企稳情况，中报季接近中寻找其他业绩预期高的行业与个股）。出海类（短期在情绪压力中寻找错杀品种或受益于后续政策更大的品种，自下而上择股更加重要）相关标的。

油价暴跌，伊朗对卡塔尔美国空军基地的报复性袭击没有投资者此前担心的那么严重，从而缓解了对冲突将立即扰乱中东供应的担忧。

Panmure Liberum策略师预测，若霍尔木兹海峡被关闭，将引发“严重的滞胀冲击”，股市可能会下跌10%至20%。