最后，科技产业的高景气度得到验证，进一步强化了短期行情由价值向成长切换的趋势。上周，AI算力产业链披露的二季度业绩超预期改善，叠加英伟达H20芯片对中国市场限售放开，共同构成了国内AI产业链赚钱效应扩散的线索。

当然，我也需要补上很多商业课。我没上过商学院，很多东西是上任后一边干一边学，比如资本配置、资产负债表、损益表、企业运营这些基本功。

南方乳业成立于2017年，是贵阳市农垦集团控股的国有乳企，主营业务为低温/常温乳制品、含乳饮料，旗下拥有“山花”“花都牧场”等品牌。2024年营收18.17亿元，净利润2.09亿元，其中贵州省内收入占比超90%。2022—2024年，南方乳业营收增速从14.6%降至1.4%，净利润增速从15.6%降至4.5%。

在资产配置的角度，贝莱德中国主要追踪三类资产的表现，第一类，是具备绝对现金流价值的股票；第二是不限于传统消费的广义消费行业，包括汽车，电子，家电等；第三类则是诸如AI、医药、银发经济等等传统高增长板块，认为其具备远期估值预期和增长空间。

近年来，基于中等规模含噪声量子处理器（NISQ）和专用量子计算机的应用案例探索在国内外广泛开展，代表性应用领域和典型场景涵盖了化学、金融、AI等众多行业领域，产业规模估值达到千亿美元级别，量子科技产业化进程不断加速。华创证券表示，政策与产业化协同，量子科技布局战略地位凸显。国家层面连续三年递进式强化量子科技布局，从“开辟新赛道”升级为“建立投入机制”，凸显其作为新质生产力核心引擎的战略地位，建议关注量子计算行业技术、应用发展机遇。

截至2025年6月末，全市场170家公募机构权益基金平均收益仅6.08%，同泰基金以20.64%的收益率稳居行业前五。刘坚的升迁，既是对其个人能力的认可，亦折射出同泰基金对投研业绩与人才梯队建设的双重重视。这位兼具产品思维与资产配置实战经验的新任副总，能否在管理层级上继续复制其“双轨策略”的成功？市场正拭目以待。