翻开格力电器的财报，截至2024年6月30日，格力钛负债247.86亿，净亏损19.05亿，像座大山压在格力肩头。但比数字更刺眼的，是钛酸锂技术路线的全面溃败。

短期新消费和创新药调整，中期仍看好基本面趋势向上的标的高举高打。科技短期反弹，呈现低风偏特征，关注7-8 月互联网巨头资本开支可能再度放量的验证。防御性资产中，关注保险举牌受益的银行，进入高股息配置区间的白酒龙头。中期结构不变，A股重回结构牛，仍依赖科技产业趋势突破。看好三个宏大叙事强相关资产，黄金、稀土和国防军工。战略看好港股是潜在牛市中的领涨市场。

清华大学国家金融研究院院长田轩：八项政策大的逻辑就是希望我们的金融市场更加开放，降低资金跨境流动结算，国际贸易的清算成本，提升效率、便利度，同时也欢迎更多国外的资金进入中国来投资国内好的资产。

说回到投资层面，公募消费基金经理对泡泡玛特的认知，存在着从传统价值思维向成长思维转变的过程。大约3年前，在上海某中型私募机构晨会上，某资深基金经理就泡泡玛特提出灵魂拷问：“一个卖塑料玩具的公司，凭什么比茅台还值钱？”

林清轩也表示，如果未来市场偏好发生改变，消费者不再热衷于“以油养肤”的护肤理念，或者公司的新产品未能获得市场认可，难以推出能够接替精华油地位的新产品，那么公司的经营状况将受到严重威胁。