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瑞银曾在2023年拆下比亚迪海豹，惊叹其供应链完整。一辆比亚迪海豹比一辆特斯拉Model 3的生产成本低15%，其“八合一”电驱系统将电机、电控、减速器等部件高度集成，比分散的一个个盒子加起来能节省20%左右的成本。

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在行业估值方面，本周指数估值多数下降，其中，通信、银行和电子估值涨幅居前，美容护理、国防军工和医药生物估值跌幅居前。通信估值上涨0.39至21.20，处于32.4%历史分位（近十年，下同）；银行指数估值上涨0.37至7.05，处于88.6%历史分位；电子指数估值上涨0.35至42.32，处于62.8%历史分位；美容护理指数估值下跌2.30至34.70，处于38.1%历史分位；国防军工指数估值下跌1.71至65.00，处于67.3%历史分位；医药生物指数估值下跌1.21至27.21，处于30.5%历史分位。截至6月20日收盘，一级行业估值排名前五的行业分别是国防军工、计算机、电子、美容护理、社会服务。

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美国此刻直接向伊朗本土发动攻击，让伊朗陷入了重要的战略选择难题。如果伊朗向美国发动攻击，势必要袭击美国在周边国家尤其是***国家的军事基地。而一旦这么做，将意味着伊朗将和周边***国家的关系陷入新的纷争。考虑到以色列和伊朗冲突爆发以来，***国家普遍在外交上支持伊朗，因此如果伊朗发动对相关国家内美军基地的攻击，很可能会使得***国家的外交政策在短期内倒向美国和以色列，使得伊朗更加孤立。

以军21日宣称，袭击了伊朗伊斯法罕的离心机生产设施。以色列外长萨尔表示，此次轰炸“将伊朗拥有核弹的可能性推迟了至少两三年”。

（1）长期逻辑：自主可控政策是重要国家战略，相关政策多次发布。现代化产业体系建设要求固链、补链、延链，顶层设计为科技领域发展提供土壤。中国对美反制措施可能推升中国对美进口商品价格，导致对美依赖度较高的商品种类出现供给缺口，国内供给端替代供给缺口下相关板块有望看到盈利驱动下的业绩改善。