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券商人士向记者表示，此举影响很大。有的券商为了留住客户，对投资者的转户申请故意设置障碍，投资者转户难。新规要求当日办结，且要提供线上方式办理，一些服务不佳的券商或面临客户流失的风险。券商之间的客户争抢或将更加激烈。

赵耀庭认为，和中国的科技股相比，美国科技股有非常大的溢价，但随着DeepSeek的出现，这一溢价在逐渐收窄。这意味着，投向美国科技“七巨头”的资金未来有可能转向中国科技股。

中国高阶智驾趋势下，公司预计25年全球车载镜头需求量有望超过4亿颗，同比增速超过26%，并预计17MP镜头于26年量产。该行认为国内外车企或将相继升级智驾，带动行业扩容，同时高端镜头迭代有望加深公司壁垒。其他车载领域，公司表示将：1）围绕客户需求推进激光雷达小型化、经济化和快速交付；2）跟进智能大灯/投影小灯应用普及并提升份额；3）抓住AR-HUD渗透率提升的机遇；4）致力于增强环境感知模组的全场景性能，实现市占率提升。基于智驾加速渗透和公司全面布局，该行认为公司第二成长曲线业务有望快速增长。

2、需求方面：部分高速项目尤其北方地区施工进度较快，带动终端消费量增加，但南方地区梅雨季节，降雨对于实际刚需有所阻碍。隆众资讯统计，本周国内沥青54家企业厂家样本出货量共45.0万吨，环比增加3.8%；本周国内69家样本改性沥青企业产能利用率为14.1%，环比下降0.7%，同比增加1.8%。

美国国防部长赫格塞思当日稍早时就美国对伊朗发起袭击一事举行新闻发布会。赫格塞思表示，美国摧毁了伊朗核计划，但袭击行动并没有针对伊朗军队或伊朗人民。美军参谋长联席会议主席凯恩还在新闻发布会上称，包括B-2隐形轰炸机在内的超过125架美国飞机参与了此次行动。

1、供应方面：近期国际油价大涨，沥青成本端压力增加本周沥青加工利润收窄明显，部分原预计复产沥青的炼厂有所推迟，开工提振有限；库存方面整体表现仍为去库，厂库库存量低于近五年区间运行。百川盈孚统计，本周国内沥青厂装置开工率为3162%，环比下降0.93%；本周国内炼厂沥青总库存水平为29.65%，环比下降0.83%；本周社会库存率为35.03%，环比上涨0.06%。