2）首推还是北美AI硬件供应链，板块回调后仍可参与。近两周板块涨幅较大，可能有休整的阶段，但是受益于AI推理集群对ASIC芯片需求增长，光模块和PCB的需求增速还在上修，核心公司估值仍然合理。我们看到板块背后的本质驱动力还是北美推理算力需求仍在快速增长，尤其是科技大厂开始从模型军备竞赛步入抢夺用户的阶段，加速传统互联网应用向AI应用迁移。这个阶段推理需求的增长可能并不依赖于“杀手级应用”，这是市场需要打破的思维惯性。参考北美互联网早期的渗透规律，Email、BBS、网上零售、门户网站都是培养用户习惯的应用，搜索引擎这样杀手级的应用出现并普及已经是2000年后的事情，据世界银行统计，2001年北美的互联网渗透率已经达到49%。现阶段，AI软件看似很零散，尚未出现杀手级应用，但我们认为其实在用户日常生活工作中的渗透已经在加速发生，中国也是类似的逻辑。因此这轮行情走的是趋势，而非事件型催化带来的脉冲行情。A股AI板块最大的风险并不是短期股价涨幅，而是232调查可能会牵扯到这些行业，如果要继续加仓，可以等待类似的时机。

6月19日下午，和往常一样，赵志青的门诊挤着来自全国各地的病人。他坐在轮椅上，剃着光头，手里拿着一支激光笔，引导住院医师把电脑上的患者颈部CT或核磁共振血管成像放大、转动。他一面观察每个患者的医学影像，一面诊断他们的病情。

1997年，他作为辉瑞的研究科学家，负责研究和支持药物发现及开发。2000年，倪劲松入职美国眼力健制药有限公司，担任公司安全评价部科学总监，负责制定策略、管理资源及非临床开发。其判断眼科未来会成为一个庞大的市场并萌生出创业想法。

内页关键词

同样定位“高端”的林清轩在招股书中表示：“我们计划在一、二线城市加密门店布局，打造高质量的旗舰直营店，以强化我们的高端品牌形象。同时将借助门店合作伙伴的资源，积极向更低线市场拓展，扩大消费者覆盖面及增强品牌知名度。”