行业与主题类ETF不断流入，是今年市场的重要特征。过去两年，ETF的规模快速成长主要集中在以沪深300为代表的宽基指数，一方面是因为汇金等机构投资者借道入市，另一方面则是在市场震荡偏弱的环境下，部分投资者选择与大资金站在一起，通过“跟庄”的方式进行防御。而今年2月份以来，随着市场持续震荡上行、赚钱效应逐步显现，指数搭台、题材唱戏的行情使得行业与主题类的ETF更加受到投资者的欢迎，在数据上体现为行业ETF持续的净流入，而政策属性相对更强的宽基类ETF，除了4月初因为维护市场快速增长外，规模逐渐下滑。

最后，科技产业的高景气度得到验证，进一步强化了短期行情由价值向成长切换的趋势。上周，AI算力产业链披露的二季度业绩超预期改善，叠加英伟达H20芯片对中国市场限售放开，共同构成了国内AI产业链赚钱效应扩散的线索。

博迁新材（605376）公告，公司持股5%的股东新辉投资控股有限公司（简称“新辉投资”）计划通过大宗交易的方式，减持公司股份不超过261.6万股，减持比例不超过公司总股本的1%。

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摩根士丹利基金在接受界面新闻采访时指出，2025开年以来，一批中国科技企业在不同领域实现了创新突破，引发全球资本对中国科技实力的重估，科技创新引领着中国资产重估行情。加上中国企业所拥有的完备产业链、高性价比，过去几年在海外市场获得诸多突破，“中国制造”吸引了市场的广泛关注。

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风格方面，7月市场风格可能整体偏大盘风格为主，成长价值或相对均衡。具体来说，第一，从历史来看，近十年7月市场风格相对均衡，大盘风格略占优。第二，外部流动性方面，7月将公布的通胀和就业数据可能导致市场对美联储降息预期形成修正，对短期市场或有扰动。第三，央行季度例会提到“用好用足存量政策，加力实施增量政策”，关注7月政治局会议的表述变化。第四，市场交易和增量资金层面，近期在以伊冲突缓和后，A股权重板块上涨，市场风险偏好整体回暖。

梧桐国际（00613）公布，戴斌先生已获委任为公司执行董事，自2025年7月21日起生效。是次委任符合公司AI芯片及半导体业务的扩张计划。