美国股市对本轮中东冲突升级的反应相对温和。标普500指数在以色列发动攻击后最初出现下跌，但随后基本保持稳定，过去一周几乎没有变化。

由B站和上海国际电影节合作的官方活动“B站课代表上影节巡游记”自6月9日启动至今，通过线下搭建影院、厢车、餐饮店三大类型打卡点（上海影城SHO和大光明电影院2大核心影院展位、上海市内巡游车、10家核心地段餐饮店展位），引流至线上官方话题#B站课代表上影节巡游记#，累计话题浏览量达3000万，讨论量达2万条，同时活动期间，上影节B站相关视频稿件播放量累计增长2000万；上海国际电影节与支付宝“探一下”今年联名推出的电影滤镜，可根据影迷上传的照片AI生成上影节展映影片的台词海报，受到很多影迷欢迎。在社交媒体平台小红书，上影节累计曝光数5.2亿，累计笔记讨论4.3万篇，其中不少是高质量的用户原创内容。

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中长期配置思路：我们持续看好创新+复苏+政策三大主线。1）创新主线：创新药械为产业周期最为明确，我们“寻增量”策略的核心方向，收入和利润正逐步体现，25年多个企业有望盈利。看好有出海竞争力的创新Biopharma、有创新第二增长曲线的Pharma及创新药配套产业链CXO；2）复苏主线：医疗设备招投标情况持续回暖，同时消费**，结合医疗反腐/和关税扰动阶段性结束，预计品牌中药及消费医疗在调整后仍有复苏潜力；3）政策主线：国家政策导向明确支持高分红企业，鼓励优质公司并购整合，结合国企改革，破净公司的市值管理，重点关注国改&重组。