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国美电器作为中国家电零售业的巨头，其一举一动都备受业界关注。此次股份被轮候冻结的事件，无疑给国美电器的形象和市场地位带来了不小的冲击。投资者们开始纷纷猜测，这一事件是否会对国美的经营产生负面影响？是否会导致国美的市场地位动摇？

美以伊三方的政治目标不同，决定了目前三方并不存在和解、谈判的可能性。当下可能出现的和缓言论可能都是诱饵，用来换取各自需要的时间：伊朗整肃内部的时间，内塔尼亚胡延续政治生涯的时间，特朗普重拾其关税战、战略重心转移等核心议程的时间。

由此，港股的潮玩阵营俨然初具雏形，明面上的牌是泡泡玛特、布鲁可和52TOYS等，潜在的公司或许还包括了“WAKUKU”背后的‌深圳熠起文化有限公司等等，这样的谷子经济浪潮一浪高过一浪。

需要关注的主要有两件事。一是232调查对特定行业征收关税，后续需关注尚在调查中的半导体（含消费电子）、医药等行业，不排除特朗普继续延长对等关税的豁免期，但对特定行业加征关税，可能会产生局部的波动。二是“美国例外论”在减税法案和债务上限通过后重新升温，美元指数阶段性反弹带来新兴市场资本流动的逆转。本轮“美元黄昏”逻辑始于DeepSeek横空出世、“重新武装欧洲”以及“对等关税”，但目前市场已经基本消化了这些因素。对比来看，美国在主要经济体里短期经济强度仍然突出，美联储也是降息节奏最慢和最晚的央行，随着减税法案通过，稳定币3法案通过，加上美国在AI领域持续不断的进步，美元可能阶段性兼具安全和收益属性，对全球资金产生一定的虹吸效应。