2）首推还是北美AI硬件供应链，板块回调后仍可参与。近两周板块涨幅较大，可能有休整的阶段，但是受益于AI推理集群对ASIC芯片需求增长，光模块和PCB的需求增速还在上修，核心公司估值仍然合理。我们看到板块背后的本质驱动力还是北美推理算力需求仍在快速增长，尤其是科技大厂开始从模型军备竞赛步入抢夺用户的阶段，加速传统互联网应用向AI应用迁移。这个阶段推理需求的增长可能并不依赖于“杀手级应用”，这是市场需要打破的思维惯性。参考北美互联网早期的渗透规律，Email、BBS、网上零售、门户网站都是培养用户习惯的应用，搜索引擎这样杀手级的应用出现并普及已经是2000年后的事情，据世界银行统计，2001年北美的互联网渗透率已经达到49%。现阶段，AI软件看似很零散，尚未出现杀手级应用，但我们认为其实在用户日常生活工作中的渗透已经在加速发生，中国也是类似的逻辑。因此这轮行情走的是趋势，而非事件型催化带来的脉冲行情。A股AI板块最大的风险并不是短期股价涨幅，而是232调查可能会牵扯到这些行业，如果要继续加仓，可以等待类似的时机。

通俗而言，指定交易，就是要求投资者指定一家券商营业部来买卖上交所的证券。深交所没有这项制度。一名投资者最多只能开3个沪A证券账户、3个深A证券账户。如果想在第4家券商用到沪A证券账户，就要撤销原先在某家券商的指定交易，然后通过新的券商办理指定交易。指定交易可以理解为与某家券商绑定关系，而撤指定交易则是解除与该券商的关系。

让看电影联动其他文艺生活，形成文艺消费集群。上影节推动各展映影院结合自身排片及周边优势，为影迷们带来了丰富多彩的特色活动，在观影之余深度体验电影文化的乐趣。可以逛市集：上影节官方板块中，在上海展览中心的国际影视市场，在浦东比斯特购物村广场，都设置了生活市集，嘉定影剧院举办了“非遗市集”，推出徐行草编工艺品、嘉定竹刻书签、非遗技艺体验包等嘉定非遗文创，这些都让普通公众也可通过美食、文创、艺术与影视的融合，感受集视觉、味觉与文化体验于一体的沉浸式消费场景。可以看展览：曹杨影城二楼大厅的“仰望”手绘电影海报展，致敬了“以画笔雕刻时光、传递电影之美的匠心时代”，大光明电影院的“中国电影120周年暨邬达克密码特展”，则追溯了电影与城市的百年渊源。不少展览不仅能“看”还能消费，本届上影节金爵奖的7位主评委身着上服集团赠送的新中式礼服亮相红毯，天山电影院和上海服装集团推出的“当光影星河遇见东方美学——新中式美学宋锦文创限时特展”也顺势推出，影院所在的虹桥艺术中心负责人赵胜君介绍：“一些非遗面料，还被制作成了特色产品供影迷选购，现场购买可享受折扣。”

4月2日以来，美债遭遇大幅抛售。5月份，穆迪下调美国信用评级以及特朗普税收法案的影响，进一步打击了美债作为避险资产的长期声誉，投资者对财政纪律的担忧加剧，美国30年期收益率突破关键的5%水平，现至4.94%。

这6架B-2轰炸机从密苏里起飞后进行了空中加油，表明其机载有效载荷过重。福克斯新闻网站分析，载荷可能是专家口中可摧毁伊朗福尔多地下铀浓缩设施的巨型钻地弹。