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2）首推还是北美AI硬件供应链，板块回调后仍可参与。近两周板块涨幅较大，可能有休整的阶段，但是受益于AI推理集群对ASIC芯片需求增长，光模块和PCB的需求增速还在上修，核心公司估值仍然合理。我们看到板块背后的本质驱动力还是北美推理算力需求仍在快速增长，尤其是科技大厂开始从模型军备竞赛步入抢夺用户的阶段，加速传统互联网应用向AI应用迁移。这个阶段推理需求的增长可能并不依赖于“杀手级应用”，这是市场需要打破的思维惯性。参考北美互联网早期的渗透规律，Email、BBS、网上零售、门户网站都是培养用户习惯的应用，搜索引擎这样杀手级的应用出现并普及已经是2000年后的事情，据世界银行统计，2001年北美的互联网渗透率已经达到49%。现阶段，AI软件看似很零散，尚未出现杀手级应用，但我们认为其实在用户日常生活工作中的渗透已经在加速发生，中国也是类似的逻辑。因此这轮行情走的是趋势，而非事件型催化带来的脉冲行情。A股AI板块最大的风险并不是短期股价涨幅，而是232调查可能会牵扯到这些行业，如果要继续加仓，可以等待类似的时机。

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早在2023年受邀参加公募泉果基金的“泉果无限对话”时，泡泡玛特创始人王宁就曾这样描述公司：“我觉得我们是以IP为核心的一家产业公司，泡泡玛特很像这个行业的上市公司，我们的角色就是去找到那些优秀的“钢琴家”和“小提琴家”，然后帮他们做充分的商业化。”

交易预案显示，邵阳液压拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过1.5亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，以满足公司主业拓展所需要资金，优化资本结构。

其实说起任子行这家公司，很多投资者并不陌生，任子行主营业务是网络审计与数据安全，早期在网络安全领域拥有多项核心技术，其多项产品被广泛用于金融、运营商等领域。

公司表示：公司具有独立完整的业务及自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与新海新相互独立。如新海新未来进入破产清算程序，公司日常生产经营不会受到影响。