2）首推还是北美AI硬件供应链，板块回调后仍可参与。近两周板块涨幅较大，可能有休整的阶段，但是受益于AI推理集群对ASIC芯片需求增长，光模块和PCB的需求增速还在上修，核心公司估值仍然合理。我们看到板块背后的本质驱动力还是北美推理算力需求仍在快速增长，尤其是科技大厂开始从模型军备竞赛步入抢夺用户的阶段，加速传统互联网应用向AI应用迁移。这个阶段推理需求的增长可能并不依赖于“杀手级应用”，这是市场需要打破的思维惯性。参考北美互联网早期的渗透规律，Email、BBS、网上零售、门户网站都是培养用户习惯的应用，搜索引擎这样杀手级的应用出现并普及已经是2000年后的事情，据世界银行统计，2001年北美的互联网渗透率已经达到49%。现阶段，AI软件看似很零散，尚未出现杀手级应用，但我们认为其实在用户日常生活工作中的渗透已经在加速发生，中国也是类似的逻辑。因此这轮行情走的是趋势，而非事件型催化带来的脉冲行情。A股AI板块最大的风险并不是短期股价涨幅，而是232调查可能会牵扯到这些行业，如果要继续加仓，可以等待类似的时机。

误区三：美元稳定币会弱化美元信用。美元稳定币的快速发展并不会冲击美元体系，而会进一步强化美元地位，因为美元稳定币拓宽了美元的功能和使用范围。而美元稳定币对于其他国家尤其是汇率波动大的经济体的法定货币反而冲击较大。

行业景气方面，结合行业库存水平、一季报合同负债增速以及二季度中观景气指标梳理，建议关注以下三个中报业绩增速较高或有改善的领域：

中国水产科学研究院长江水产研究所研究员危起伟接受中新社采访时介绍，传统鱼子酱取材自里海野生鲟鱼卵，由于过度捕捞和水污染，鲟鱼濒危，野生鲟鱼贸易被全面管控。如今，全球约60%的鱼子酱产自中国。

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在股价连续涨停的6个交易日，A股的山东墨龙分别于6月16日晚间和6月18日晚间发布了两则股票交易异常波动的公告。6月18日晚间发布的公告显示，6月17日、6月18日收盘价涨幅偏离值累计超过20%，山东墨龙以及其控股股东、实际控制人均不存在应披露未披露的信息。

先看一组数据，今年5月，比亚迪乘用车卖了37.7万辆，同比增长14.1%，其中，国内25.9万辆，同比减少3.2万辆，这是比亚迪过去五年来罕见的负增长，相比之下，海外市场卖了8.8万辆，同比翻番，今年前五个月累计出口达到37.4万辆，同比增长112%，完成了全年80万辆目标的46.7%。