光大期货分析亦认为，从上半年来看，中国的原油库存在近几个月持续增加，并攀升至历史同期高位，主要缘于前期炼厂的备货采购需求，目前炼厂库存相对充足，并且开工率未恢复至高位，此外还有其他国家的相似组分油品替代，因此中东动荡对于中国石油进口的短期影响相对有限。

他还表示，中国推出了有关数据政策，允许将数据纳入公司资产负债表，这非常有意义，实际上已经承认数据发挥着重要作用。而且，中国是全球非常大的数据来源国，数据量甚至超过了美国。私营部门和公共部门都是重要的数据来源，这至关重要。

英国央行上周四会议后称，以伊冲突后，油价一度飙升超过10%，这正可能带来通胀的进一步上升，将“继续对这些事态发展及其对英国经济的潜在影响保持警惕。”目前，交易员已完全消化该行2025年内两次25个基点的降息。

“抱团”交易的脆弱性：资本市场每个周期都可能出现主导性的“拥挤交易”。2016至2021年资金涌入以茅台为代表的消费蓝筹股，与当前资金集中于以泡泡玛特为焦点的“新消费”赛道颇为相似。资金流和仓位的变化可能对估值产生巨大影响——茅台的远期市盈率曾在2021年初接近60倍，而目前仅为18-19倍。尽管近期资金流向变化已对泡泡玛特等“新消费”股造成一定压力，但报告认为，在优质投资标的稀缺的背景下，这种“拥挤”状况或将持续一段时间。真正的转折点，可能需要等到海外市场高频数据出现有意义的拐点，或者中国经济强劲复苏为投资者提供更多选择时才会到来。