华西证券认为，海外AI需求尤其是新增企业需求快速增长，持续推动AI Capex保持高投入。中长期看AI应用仍处于极早期，作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍然具备高增长能力。当前时点，算力板块持续具备底层需求与估值支撑。其中高速光模块仍处于低估值、业绩确定的性价比时期。

另一方面，与港股市场的亮眼表现不无关系。今年以来，港股新消费板块领跑全球，恒生指数一季度大涨15.25%，吸引了不少资金和企业的关注，这一行情为企业上市提供了有利环境。

5月17日下午，菲律宾选举委员会公布了中期选举的官方结果，马科斯阵营选情未达预期。此外，菲律宾地方**的选举结果也陆续出炉。菲前总统杜特尔特（莎拉父亲）在达沃市市长选举中以压倒性优势胜出，第八次当选该市市长。杜特尔特家族还有另外4名成员分别赢得达沃市副市长、国会议员、市议员等职。

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机构表示，随着云计算与互联网厂商资本开支增长与自研需求提升，存储需求同步增长，在此窗口期进入头部客户具备定制化存储服务能力的厂商，有望持续受益。

然而，我们也应看到，房地产市场的区域分化依然存在。三四线城市由于经济发展相对滞后、人口外流等因素，库存去化压力仍然较大，房价仍面临一定下行压力。但随着政策的持续推进和区域协调发展战略的实施，这些城市也在积极探索适合自身的发展路径，通过产业升级、人才引进等方式，逐步提升房地产市场的支撑力。​

2025 年 1 月，特朗普总统宣布 “星门计划”（Project Stargate），甲骨文（ORCL）、OpenAI 和软银（SFTBY）等科技公司将在未来四年内投资 5000 亿美元用于美国的 AI 基础设施。作为该项目的技术合作伙伴，英伟达股价上涨，市值达到 3.6 万亿美元。